Η Wall Street, το σύμβολο οικονομικής ισχύος, κλυδωνίζεται από σκιές απάτης και κατάρρευσης, καθώς ο θρυλικός short seller Jim Chanos προειδοποιεί για ένα ντόμινο χρεοκοπιών που μπορεί να σαρώσει τις αγορές όπως αναφέρει σε άρθρο του στους Financial Times.
Στα 67 του, ο Chanos που προβλέψει την πτώση της Enron το 2001 σήμερα βλέπει στην χρεοκοπία της First Brands Group, με χρέη 12 δισ. δολαρίων, τον προάγγελο μιας κρίσης που θυμίζει το 2008 . Η εταιρεία, κατασκευαστής μπουζί και υαλοκαθαριστήρων, έκρυβε δάνεια και χρηματοδοτήσεις εκτός ισολογισμού, αφήνοντας τους δανειστές σε σοκ..Η προειδοποίηση του Chanos ηχεί σαν συναγερμός για την παγκόσμια οικονομία πως βρίσκεται χείλος του γκρεμού!
Ο Chanos, που έκλεισε τα hedge funds του το 2023, χαρακτηρίζει την εποχή «χρυσή εποχή απάτης», με την private credit να δημιουργεί στρώματα που αποκρύπτουν τον κίνδυνο .
Η First Brands, αντί για διαφανή ομόλογα, δανείστηκε μέσω leveraged loans και SPEs, εκτιμώντας αποδόσεις 50% σε «ασφαλή» χρέη. Όταν οι SPEs κατέρρευσαν, η Goldman Sachs ειδοποίησε πελάτες για «δύσκολα συμφιλιώσιμα στοιχεία». Ο Chanos συγκρίνει με τα subprime δάνεια του 2008: «Η private credit βάζει στρώμα ανάμεσα σε δανειστές και δανειολήπτες, κρύβοντας την αλήθεια». Η έρευνα για την First Brands εστιάζει σε διπλές δεσμεύσεις τιμολογίων και «συναρμολογημένες» εξασφαλίσεις, αποκαλύπτοντας ένα σύστημα χτισμένο σε ψέματα.
Η χρεοκοπία της First Brands, με 12 δισ. δολάρια χρέους, είναι η κορυφή του παγόβουνου: funds όπως η BlackRock βλέπουν «χρυσή εποχή» στην πίστωση, αλλά ο Chanos προειδοποιεί για ντόμινο χρεοκοπιών όταν ο κύκλος αντιστραφεί.«Υποψιάζομαι ότι θα δούμε κι άλλα πράγματα σαν αυτή την First Brands και άλλες, όταν ο κύκλος αντιστραφεί», δήλωσε ο Chanos στους Financial Times, «ειδικά καθώς η private credit έχει βάλει ένα επιπλέον στρώμα ανάμεσα στους πραγματικούς δανειστές και τους δανειολήπτες».
Η Wall Street, με τις «μαγικές μηχανές» της, κρύβει κινδύνους, αλλά η αλήθεια βγαίνει στο φως, απειλώντας παγκόσμια οικονομία
